Okuma Süresi 11 dk

Amazon Hisseleri: Bilmeniz Gereken Her Şey

Amazon’u hiç duymamış birini bulmak zor. 5 Temmuz 1994’te kurulduğundan bu yana Amazon, dünyanın en büyük şirketlerinden biri haline dönüşmüştür. Şirket faaliyetlerine kitap satarak başladı ancak esas amacı, online alışverişi kolaylaştırarak tüketicilerin alışveriş yapma şeklini dönüştürmek için teknolojinin gücünden yararlanmaktı. Başarılı da oldu. Amazon’un hisse bedeli şu anda 3.000,00 USD’nin üzerinde. Peki tüm bunlar ne anlama geliyor? Amazon hisse senetlerinin size uygun olup olmadığına karar vermek için bazı temel konulara birlikte göz atalım.

Özet:

  • Hisse senedi alırken göz önünde bulundurulması gereken birkaç faktör vardır.
  • Amazon’un hisse senedi bedeli yüksek olsa da gelecekte büyüme potansiyeli vardır.

Bu arada hisse senedi ne demek?

İnsanların bir işletmeyle kurabileceği üç temel ilişki vardır: İşletmenin ürün veya hizmetlerinin alıcısı olabilirler, işletmenin çalışanı olabilirler veya işletmenin sahibi olabilirler. Ve bunların biri, ikisi veya üçü birden olabilirler. İnsanların nasıl müşteri veya çalışan olduklarını hepimiz biliyoruz. Fakat bir kişi nasıl şirket sahibi olabilir?

Hisse senedi, sermaye payı ve öz varlık aynı anlama gelir ve birbirinin yerine kullanılır. Hisse senedi satın aldığınızda şirketin bir parçasını satın almış olursunuz ve hissenin sahibi olursunuz. Hisse senedi sahibi olmak, sermaye payının türüne bağlı olarak pay bedelindeki ve diğer gelir akışlarındaki artış yoluyla kâr elde etmenizi sağlar. Örneğin, Amazon’un ilk hisseleri 15 Mayıs 1997’de 18,00 USD karşılığında satıldı. Bu makalenin yazıldığı esnada Amazon’un pay bedeli 3293,97 USD. Bu ciddi bir artış!

Amazon neden bu kadar pahalı?

İster inanın ister inanmayın, hisse senedinin pahalı olmasında pay bedeli çok da önemli değil. Amazon’un hisse senedi bedelinin yüksek olduğu su götürmez bir gerçek. Fakat fiyatın yüksek olması değerin kötü olduğu anlamına mı gelir? Bunu anlamak için birkaç şeyi incelememiz gerekiyor.

Piyasa kapitalizasyonu

Önce piyasa kapitalizasyonun veya piyasa değerinin ne olduğuna göz atalım. Bu ölçü, bir şirketin ne kadar büyük olduğunu belirlemede kullanılır. Hesaplama yaparken tedavüldeki hisse senetleri şirketin hisse bedeliyle çarpılır. Hesaplama sonucu 200 milyar USD’nin üzerindeyse ulaştığınız değer “mega cap”, yani mevcut en yüksek kategorilerden biridir.

Amazon’un piyasa değeri, 3.293,97 USD (hisse bedeli) x 506,44 milyon (tedavüldeki hisse sayısı) şeklinde hesaplandığında 1,668 trilyon USD’dir. Şirket çok büyük. Bazen yatırımcılar piyasa değeri “büyük” veya “mega” kategorisindeki şirketlerden imtina ederler. Bu yatırımcılar, şirketin piyasa payını sürdürebileceğini ancak hâlihazırda en üst büyüme noktasına ulaştığını düşünürler. Bu şirketlerin büyüme fırsatlarının kısıtlı olduğuna inanırlar. Bu bazı durumlarda doğru olabilir ancak Amazon’un hikâyesi oldukça farklı olabilir (bu konuya birazdan değineceğiz).

Fiyat/kazanç oranı

Göz önüne alınması gereken bir diğer konu da fiyat/kazanç oranıdır (F/K). Bu oran, şirketin hisse senedi bedelinin hisse başına kâra bölünmesiyle hesaplanır. Oran, piyasanın şirkete bir önceki yılın kazançlarını esas alarak nasıl değer biçtiğini gösterir. F/K oranı insanların, şirketin gelecekteki kazançlarının 1 USD’lik kısmı için ödemek istedikleri tutardır. F/K oranı 18’in üzerindeyse yüksek olarak kabul edilir. F/K oranı 15 veya daha azsa düşük bir oran olduğu düşünülür. Bu kural her zaman geçerli değildir. Şu anda Amazon’un F/K oranı 57,37’dir. Yani geleneksel olarak yüksek kabul edilen oranın çok üzerindedir. Bazı yatırımcılar Amazon’un F/K oranının aşırı yüksek olduğunu düşünür. Bu yatırımcılar, ekonomi toparlanmaya başladığına göre Amazon’un yüksek büyüme oranına sahip olduğu günlerin geride kaldığına inanır. Onlara göre tüketiciler alışveriş yapmanın daha geleneksel yollarına geri dönecekler ve Amazon’a eskisi kadar ihtiyaç duymayacaklardır. Diğer yatırımcılar ise Amazon’un F/K oranının son derece makul olduğunu düşünür. Bu yatırımcıların görüşüne göre Amazon, gelirine büyük ölçüde katkıda bulunacak yeni iş alanları peşindedir.

Beta

Üçüncü metrik beta değeridir. Beta, piyasa oynaklığının ölçüsüdür. Normal piyasa oynaklık değeri 1’dir. Beta değeri 0,78 olan bir hisse senediniz varsa bu hisse senedi piyasanın genelinden daha az oynak demektir. Satın almak istediğiniz hisse senedi için beta değeri 1’in üzerindeyse bu hisse senedi fiyat değişikliklerine piyasanın genelinden daha eğilimlidir. Amazon hisse senetlerinin beta değerinin 1,14 olması, hisse senedi piyasasının genelinden daha oynak olduğunu gösterir.

Amazon hisse senedi fiyatının yüksek olduğu, Amazon’un piyasa değerinin onu mega şirket hâline getirdiği, F/K oranının yüksek olduğu ve beta değerinin gösterdiği gibi piyasanın genelinden daha oynak olduğu göz önünde bulundurulduğunda satın almaya değer mi?

Amazon hisse senetleri için olumlu yön nedir?

Daha önce gördüğümüz gibi bazen büyük veya mega kategorisindeki şirketlerin asgari büyüme potansiyeline ulaştığı düşünülür. Daha ileri gidemeyecekleri bir noktaya ulaşmışlardır. Bu gibi durumlarda yatırımcılar genellikle faaliyetlerine devam edeceklerine fakat gelecekte pek büyüme potansiyelleri olmadığına inanırlar. İlginçtir ki Amazon son iki yılda önemli ölçüde büyüme kaydetmiştir. Bunun birçok sebebi vardır.

COVID faktörü

İlk sebep COVID-19’dur. Birçok tüketici karantinada olduğu veya dışarı çıkmak istemediği için online alışverişe yönelmiştir. Online sipariş ve teslimat, Amazon’un işlerinde önemli bir artışa neden olmuştur. Daha önce asla online alışveriş yapmayacak olan birçok kişi aniden başka seçenekleri olmadığını hissetmiştir. Gerçekten de uluslararası düzeyde Amazon’un işleri, 2020’nin dördüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %57 artmıştır. Bu büyük bir artıştır!

Abonelik hizmetleri

Amazon ayrıca Prime gibi abonelik hizmetlerinden çok para kazanır. Abonelik hizmetleri, şirkete sürekli gelir getirir. Amazon Prime, müşterileri Amazon’dan alışveriş yapmaları için teşvik eder çünkü genellikle ücretsiz gönderim imkânı sunar. Ayrıca insanlar müzik ve video gibi medya hizmetlerini kullanırlar.

Genişletilmiş işletme hizmetleri

Amazon işletmelere sunduğu hizmetleri de genişletmiştir. Birçok işletme programlarını bulut hizmetlerine taşırken Amazon Web Services (AWS) önemli ölçüde büyümüştür. AWS’nin satışları, dördüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %28’lik inanılmaz bir artış göstermiştir.

Birden çok iş kolu, birden çok gelir akışı demektir. Şirket, Whole Foods’u alarak meyve-sebze pazarına girmiştir. Bu, Amazon’un yeni pazarlara açılmaya devam edebileceği anlamına gelir.

Amazon; ürün, abonelik ve Amazon Web Services satışlarını artırarak ve meyve-sebze gibi yeni pazarları takip ederek büyümeyi sürdürme potansiyeline sahiptir. Bu büyüme fırsatları, Amazon’un hisse senedi fiyatının da gittikçe artma potansiyeli olacağı anlamına gelebilir.

Amazon hisse senetleri satın almak iyi bir fikir mi?

Amazon hisseleri dâhil herhangi bir hisse senedi almadan önce göz önünde bulundurulması gereken bazı şeyler vardır. Hisse senedi satın almak korkaklara göre değildir. Tüm şirketlerin değeri yükselebilir ve düşebilir, bu da yatırımınızı etkileyebilir.

Finansal hedefleriniz nelerdir?

Yatırım yapmadan önce daima ne başarmak istediğinizi kendinize sormak bilgece bir davranıştır. Hisse senetlerinizle emekliliğinize fon sağlamak mı istiyorsunuz, yoksa başka bir uzun vadeli hedefi gerçekleştirmek mi? Bir iki yıl içinde paraya ihtiyacınız var mı? Hedefleriniz, hisse senedi almanız gerekip gerekmediği konusunda büyük bir etkiye sahip olacaktır.

Hedefleriniz kısa vadeliyse ve üç yıldan az bir süre içinde paraya ihtiyacınız olabileceğini düşünüyorsanız risksiz veya az riskli yatırımlar yapmak isteyebilirsiniz. Bu genellikle birçok hisse senedinin elenmesine yol açar, çünkü piyasa değeri düşerse genellikle hisse senetlerinizin değeri de düşecektir. Hisse senetlerinize ihtiyaç duymadan önce fiyatlarının toparlanması için yeterli zamanınız olmayabilir ve büyük bir kayıp yaşayabilirsiniz.

Acil durum fonunuz var mı?

Piyasadaki gerilemelere ve piyasa oynaklığına maruz kalmayan ya da az maruz kalan bir miktar paranızın kenarda bulunması iyi bir fikirdir. Böylece içiniz rahat olacaktır. Acil durumla karşılaştığınızda elinizin altında paranız olduğunu bilirsiniz. Bu, ayrıca yatırım yaptığınız parayı piyasada bırakabilmenizi de sağlar. İnsanlar tüm paralarını hisse senedi piyasasına yatırdıklarında ve piyasa değerleri düştüğünde paralarını geri çekme eğilimindedirler. Yatırdıklarından azını geri alabildikleri için zarar edebilirler. Acil durumlar için kenara koyduğunuz para varsa bunu yapma eğiliminiz daha azdır. Uzun vadede paranızı piyasada bırakmak yatırımlarınızın iyileşmesine yardımcı olur.

Hisse senetlerine yatırım yaparken uzun bir zaman dilimi tercih edilmesi önerilir. İdeal olarak 100 yıl veya fazlası harika bir zaman tercihidir, çünkü paranız piyasadaki gerilemelerden sonra toparlanacak ve piyasa büyümesinden yararlanacak zaman bulabilir.

Çeşitlilik gösteren bir portföyünüz var mı?

Çeşitlilik gösteren bir portföyünüzün olması, tek bir hisse senedi yerine farklı tür varlıklara yatırım yapmanıza imkân verir. Tüm paranız tek bir hisse senedindeyse ve değeri düşerse ya da şirket faaliyetine son verirse yatırımlarınız azalabilir veya kaybolabilir. Temel tüketici ürünleri, enerji, sağlık, finansal hizmetler ve perakende gibi birçok sektörü kapsayan şirketlerden hisse senedi almak riskinizi azaltmanıza yardımcı olabilir. Bazen bazı sektörlerde düşüş, bazılarında ise artış olacaktır. Çeşitlilik sayesinde denge sağlayabilirsiniz.

Son olarak ne kadar oynaklığı tolere edebilirsiniz? Hisse senetleriniz %10, %20 veya %30 oranında düşerse rahat olabilecek misiniz? Hisse senedi piyasasında önemli artışlar ve düşüşler olabilir. Bir yatırımcı olarak oynaklığın üstesinden gelmek için hazırlıklı olmanız gerekir. Çeşitlilik gösteren bir yatırım portföyü kapsamında hisse senedi almak, uzun vadede servetinizi artırmanıza yardımcı olabilir. Amazon hisse senedi fiyatlarının 1997’de 18,00 USD iken günümüzde 3.293,97 USD’ye ulaştığını gördük, fakat aynı zamanda geçmiş performansın gelecekteki sonuçların göstergesi olmadığını da biliyoruz. Bu inanılmaz bir büyüme miktarı olmasına ve birçok yatırımcı bundan fayda elde etmesine rağmen Amazon perakende faaliyetleri, abonelikleri, AWS ve açıldığı diğer pazarlar sayesinde hâlâ büyük bir büyüme potansiyeline sahip olabilir, ancak Amazon gibi hisse senetlerini satın almak risksiz değildir.

Amazon’un ya da diğer şirketlerin hisse senetlerine nasıl yatırım yapılacağını öğrenmek istiyorsanız bugün Baraka uygulamasını indirin. 5.000’in üzerinde ABD hisse senedi ve borsa yatırım fonuna erişebilecek ve komisyonsuz olarak yatırım yapabileceksiniz. Amazon dâhil hisse senedi analizleri sağlayan dünya standartlarında hisse araştırmalarından ilave bir premium özellik olarak yararlanabileceksiniz.

baraka DFSA tarafından regüle edilmektedir